Opções de estoque robinhood

Apresentando Opções de Negociação.

Robinhood oferece uma experiência de negociação de opções sem comissão e intuitiva para todos os investidores - não apenas os ricos.

Três anos atrás, lançamos negociação de ações sem comissões, preparando o caminho para que milhões de americanos participem do sistema financeiro. Desde então, nos comprometemos a expandir nossa plataforma e a disponibilizar mais serviços financeiros a todos, reduzindo os custos. Hoje, estamos ansiosos para anunciar o lançamento de troca de opções sem comissão, uma ferramenta que muitos de vocês solicitaram no Robinhood.

A negociação de opções no Robinhood é projetada para ser uma experiência econômica e perfeita, e está disponível a partir de hoje com um lançamento completo esperado em 2018. Obtenha acesso antecipado aqui.

Sem comissão e sem taxa de contrato após compra ou venda de opções, bem como sem taxas de exercício ou de atribuição. Atualmente, os comerciantes de opções pagam até $ 6,95 + $ 0,75 / contrato e até US $ 19,99 no exercício e na atribuição. Tal como acontece com as ações, a execução das opções é puramente eletrônica, tornando as taxas de comissão uma coisa do passado.

Estratégias de opções avançadas.

As estratégias de opções auto-dirigidas de nível 2 (compra de chamadas e colocações, venda de chamadas e colocações cobertas), bem como estratégias de opções auto-dirigidas de Nível 3, como spreads de risco fixo (spreads de crédito, condores de ferro) e outras estratégias de negociação avançadas estão disponíveis .

O filtro de preços proprietário do Robinhood simplifica as tabelas de opções, removendo informações potencialmente enganosas ou supérfluas e esconde opções com pouco volume ou liquidez, onde você pode receber um preenchimento injusto.

Nós redesenhamos a experiência de troca de opções substituindo tabelas de opções tradicionais e complicadas por um design mais intuitivo, destacando a informação mais importante.

Quanto aos investidores de capital do Robinhood, os dados de mercado para as opções de fluxos de investidores em tempo real são gratuitos.

Mais informações sobre troca de opções podem ser encontradas na Central de Ajuda e no documento de divulgação de risco de opções.

No mês passado, lançamos a Robinhood for Web, completa com poderosas ferramentas de pesquisa e descoberta para ajudá-lo a tomar decisões mais bem informadas, bem como a um serviço de transferência de portfólio para que você possa mover suas carteiras externas para o Robinhood.

Fique atento para mais atualizações!

O Robinhood Team.

A negociação gratuita refere-se a comissões de US $ 0 para as contas de corretagem de liquidez ou margem individual auto-dirigidas do Robinhood que comercializam valores mobiliários listados nos EUA através de dispositivos móveis. Relevante SEC & amp; Taxas FINRA podem ser aplicadas. Por favor, consulte a Comissão e a Comissão de tarifas da Comissão e horário das taxas.

Robinhood está atualmente registrado nas seguintes jurisdições. Esta não é uma oferta, solicitação de uma oferta ou conselho para comprar ou vender títulos ou abrir uma conta de corretagem em qualquer jurisdição onde Robinhood não esteja registrado.

Os investidores devem estar conscientes de que a resposta do sistema, o preço de execução, a velocidade, a liquidez, os dados de mercado e os tempos de acesso à conta são afetados por muitos fatores, incluindo a volatilidade do mercado, tamanho e tipo de ordem, condições do mercado, desempenho do sistema e outros fatores.

Todos os investimentos envolvem risco e o desempenho passado de uma garantia, ou produto financeiro não garante resultados futuros ou retornos. Tenha em mente que, embora a diversificação possa ajudar a espalhar o risco, isso não garante lucro ou protege contra perda, em um mercado para baixo. Existe sempre o potencial de perder dinheiro quando você investir em títulos ou outros produtos financeiros. Os investidores devem considerar seus objetivos de investimento e riscos cuidadosamente antes de investir.

A negociação de margem envolve encargos e riscos de juros, incluindo o potencial de perder mais do que o depositado ou a necessidade de depositar garantias adicionais em um mercado em queda. Antes de usar a margem, os clientes devem determinar se esse tipo de estratégia de negociação é adequada para eles, dado seus objetivos de investimento específicos, experiência, tolerância ao risco e situação financeira. Para obter mais informações, consulte nossa Declaração de Divulgação de Margem, Acordo de Margem e Informações do Investidor FINRA. Essas divulgações contêm informações sobre nossas políticas de empréstimos, taxas de juros e os riscos associados às contas de margem.

As transações de opções podem envolver um alto grau de risco. Por favor, reveja o documento de divulgação de divulgação de opções intitulado Características e Riscos de Opções Padronizadas disponível em https: //about. robinhood/legal ou https: // theocc para saber mais sobre os riscos associados à negociação de opções.

Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento e o perfil de risco exclusivo dos Fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos de outras carteiras diversificadas. Os ETFs alavancados e inversos podem não ser adequados para todos os investidores e podem aumentar a exposição à volatilidade através do uso de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivativos e outras estratégias de investimento complexas. Embora os ETFs sejam projetados para fornecer resultados de investimento que geralmente correspondem ao desempenho de seus respectivos índices subjacentes, eles podem não ser capazes de replicar exatamente o desempenho dos índices por causa de despesas e outros fatores. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o ETF e devem ser lidas cuidadosamente antes de investir. Os clientes devem obter prospectos de emissores e / ou seus agentes terceirizados que distribuem e disponibilizem prospectos para revisão. Os ETFs são obrigados a distribuir ganhos de carteira aos acionistas no final do ano. Esses ganhos podem ser gerados pelo reequilíbrio do portfólio ou pela necessidade de atender aos requisitos de diversificação. O comércio de ETF também gerará consequências fiscais. A orientação regulatória adicional sobre produtos trocados do Exchange pode ser encontrada clicando aqui.

A informação de terceiros fornecida para as características do produto Robinhood, as comunicações Robinhood e as comunicações que emanam da sua comunidade de redes sociais, preços de mercado, dados e outras informações disponíveis através do Robinhood são apenas para fins informativos e não se destinam a oferta ou solicitação para compra ou venda de qualquer instrumento financeiro ou como uma confirmação oficial de qualquer transação. As informações fornecidas não são justificadas quanto à integridade ou precisão e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. O site do Robinhood fornece aos seus usuários links para sites de redes sociais e e-mail. As mídias sociais vinculadas e as mensagens de e-mail são pré-preenchidas. No entanto, essas mensagens podem ser excluídas ou editadas pelos usuários do Robinhood, que não têm nenhuma obrigação de enviar mensagens pré-preenchidas. Quaisquer comentários ou declarações aqui contidas não refletem as opiniões da Robinhood Markets Inc., da Robinhood Financial LLC ou de qualquer das suas subsidiárias ou afiliadas. Observe que determinados produtos do Robinhood listados estão atualmente em desenvolvimento e estarão disponíveis em breve.

Todos os títulos e investimentos são oferecidos aos clientes auto-dirigidos pela Robinhood Financial LLC, membro FINRA & amp; SIPC. Informações adicionais sobre seu corretor podem ser encontradas clicando aqui. Robinhood Financial LLC é uma subsidiária integral da Robinhood Markets, Inc.

Robinhood lança negociação de opções gratuitas; 150,000 clientes se inscrevem.

Robinhood, a corretora móvel que se fez um nome cobrando taxas zero para negociação de ações, expandiu essa oferta para negociação de opções, anunciando que os investidores podem negociar opções sem ter que pagar uma comissão ou por taxas de contrato.

Em uma entrevista à Investopedia, Vlad Tenev, co-CEO da Robinhood, disse que o movimento faz parte da estratégia da empresa para fazer com que o investimento de baixo custo seja realidade para milhões de investidores. "Se você olhar para a indústria como um todo, com muitos produtos, os clientes estão sendo atrapalhados, e as opções são talvez o melhor exemplo", disse Tenev, observando que as operações de opções normalmente custaram aos investidores US $ 6,95 por troca, mais $ 0,75 por contrato, e não para mencionar $ 19,99 ao exercer uma tarefa. "Este é um passo ao longo do caminho para se tornar a Amazônia do espaço", disse ele.

[Quer investir com um corretor de qualidade? Leia primeiro os comentários do agente da Investopedia.]

Graças à sua infra-estrutura de baixo custo e à capacidade de automatizar as funções de negociação, a Robinhood conseguiu roubar clientes das corretoras tradicionais. Ele atingiu recentemente 3 milhões de usuários e está se fechando no E * TRADE, que esteve no jogo desde 1982 e terminou em 2018 com 3,6 milhões de contas de corretagem. A Tenev disse que o Robinhood economizou mais de US $ 1 bilhão em taxas e, além de seu baixo custo de operações, a corretora móvel pode oferecer ações com indústrias livres de comissão e agora operações de opções devido ao seu serviço premium Robinhood Gold, que custa aos investidores US $ 10 por mês.

Sob o novo programa de negociação de opções, os clientes não pagam uma comissão, por taxa de contrato, taxa de exercício ou taxa de atribuição. Os clientes podem começar as opções de negociação a partir de quarta-feira, com uma versão completa prevista para o início de 2018. Enquanto as opções de negociação são complicadas, a Tenev disse que é algo que a base de investidores do Robinhood estava clamando. Nos últimos dois anos, a Tenev disse que a oferta de negociação de opções foi consistentemente entre os três principais pedidos dos clientes da empresa. O novo veículo de investimento é direcionado para comerciantes ativos e investidores experientes por causa da complexidade que pode vir com negociação de opções. A Tenev afirmou que a empresa viu muito mais interesse do que o previsto desde anunciar o novo serviço na quarta-feira. No meio da tarde, 150 mil clientes se inscreveram.

A mudança para a negociação de opções sem comissão ocorre após o lançamento da empresa em novembro de uma versão baseada na web do Robinhood, permitindo que os investidores façam negócios e acessem a pesquisa de seus computadores desktop ou laptop. Quanto a bitcoin, que é toda a raiva hoje em dia, Tenev disse que Robinhood está vendo muito interesse de seus clientes, mas está tomando uma abordagem de espera. No início desta semana, a Cboe World Markets lançou futuros bitcoin, e o CME Group deverá fazer o mesmo na próxima semana. Um punhado de corretoras on-line, incluindo a TradeStation e Ally Invest, estão permitindo que os clientes troquem os contratos no primeiro dia. "Estamos certamente assistindo o espaço", disse Tenev, observando que Robinhood não tem nada para compartilhar "agora" sobre bitcoin.

Robinhood está fazendo ainda mais negócios livres, assumindo o mercado de opções.

A New York Stock Exchange (NYSE)

Fotógrafo: Michael Nagle / Bloomberg.

Robinhood Financial LLC está tentando fazer por opções o que fez para ações: fazer negociação livre.

A colocação em operação da Palo Alto, na Califórnia, que opera on-line como corretora como a ETrade Financial Corp., anunciou na quarta-feira que está oferecendo operações gratuitas de opções de ações. Robinhood disse que tem mais de 3 milhões de contas de clientes após três anos de operação. Ele está trabalhando para continuar atraindo usuários cujo e-mail não investido gera interesse para a empresa e quem pode se formar para seus serviços pagos.

& # x201C; vemos isso como uma mudança completa da maneira como os consumidores trocam e investem em opções de estoque, & # x2019; & # x2019; o co-fundador Baiju Bhatt disse em uma entrevista. & # x201C; quando olhamos para a paisagem no momento, vemos muito espaço para melhorias. É extremamente caro trocar opções. & # X201D;

A empresa começou oferecendo ações comerciais gratuitas. Em vez de ganhar dinheiro em cada comércio, & # xA0, depende de produtos como o Robinhood Gold, que permite aos usuários trocarem margem e obter acesso a horários de negociação estendidos.

As opções de negociação são tradicionalmente mais caras do que as ações de negociação. Enquanto as corretoras podem cobrar US $ 5 a US $ 10 por negociações de ações, as opções custam entre US $ 20 e US $ 50, dependendo de detalhes como o tamanho do contrato.

Bhatt disse que espera que o produto funcione bem, com base em inquéritos e pesquisas do cliente pela empresa. Ele disse que a empresa planeja introduzir mais serviços em 2018.

& # x201C; há uma grande sobreposição entre as pessoas que disseram que queriam opções, bem como as pessoas que negociam mais ativamente e usam serviços como Robinhood Gold, & # x201D; Bhatt disse.

Centro de ajuda Robinhood.

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O que é uma opção?

Uma opção é um contrato entre um comprador e um vendedor. Esses contratos fazem parte de um grupo maior de instrumentos financeiros denominados derivativos. Isso significa que o instrumento é derivado de outra segurança - no nosso caso, outro estoque.

Como as opções são diferentes das ações?

As opções são uma maneira de interagir ativamente com as ações que você está interessado sem realmente negociar os próprios estoques. Quando você troca opções, você pode controlar ações de ações sem ter que possuí-las.

O que é uma chamada?

Os proprietários das opções de compra esperam que o estoque aumente de valor, enquanto os vendedores de opções de compra esperam que o valor do estoque diminua ou permaneça o mesmo.

Comprar uma opção de compra oferece o direito de comprar 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício designado. O valor de uma opção de compra se valoriza à medida que o valor do estoque subjacente aumenta.

A opção de venda de uma chamada permite que você colete o prêmio, ao mesmo tempo que obriga você a vender 100 ações da ação subjacente ao proprietário no preço de exercício acordado.

Aqui está um exemplo básico:

E se você acha que o preço do estoque está subindo?

Nesse caso, você compraria para abrir uma posição de chamada. A compra de uma chamada dá-lhe o direito de comprar os estoques subjacentes do vendedor de opções para o preço de exercício acordado. A partir daí, você pode vender as ações de volta ao mercado pelo seu valor de mercado atual, se assim o desejar.

Por exemplo, você acha que o próximo lançamento do produto da MEOW vai enviar o preço do estoque subindo, de modo que você compre uma chamada para o MEOW com um preço de exercício de US $ 10 com um prêmio de $ 1 (o custo do contrato) que expira em um mês.

Vamos acabar com isso.

Vencimento: um mês a partir de agora.

Preço de greve: $ 10.

A liberação do produto deu uma chance ao estoque, e no dia em que seu contrato expira, o MEOW atinge US $ 15. Ótimo! Isso significa que você pode vender o contrato no mercado por pelo menos US $ 5 e ganhar pelo menos US $ 4 lucro por ação.

A razão pela qual o contrato vale pelo menos US $ 5 é que você poderia exercer o contrato para comprar as ações em US $ 10, e depois vender as ações no mercado pelo preço atual de US $ 15. Você ganharia US $ 4 por ação se você exercesse o contrato em vez de vendê-lo.

O que há de colocar?

Os proprietários de opções de venda esperam que o estoque diminua em valor, enquanto os vendedores de opções de compra esperam que o valor do estoque aumente ou permaneça o mesmo.

Comprar uma opção de venda oferece o direito de vender 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício designado. O valor de uma opção de venda se valoriza à medida que o valor do estoque subjacente diminui.

A venda de uma opção de venda permite que você colete o prêmio, ao mesmo tempo em que obriga você a comprar 100 ações da ação subjacente do proprietário no preço de exercício acordado.

Aqui está um exemplo básico:

E se você acha que o preço do estoque está indo para baixo?

Nesse caso, você pode comprar para abrir uma opção de venda. Comprar uma venda dá-lhe o direito de vender o estoque subjacente para o vendedor da opção pelo preço de exercício acordado, se assim o desejar.

Por exemplo, você acha que a próxima chamada de ganhos da MEOW vai aumentar o preço do estoque, então você compra uma opção de venda de 1 MEOW que expira em uma semana com um preço de exercício de US $ 10 por um prêmio (o custo do contrato) de $ 2.

Vamos acabar com isso.

Vencimento: uma semana a partir de agora.

Preço de greve: $ 10.

Sua previsão é correta, e dentro da semana o MEOW está negociando em US $ 6. Sua opção de venda vale agora pelo menos US $ 4, para que você possa vendê-lo no mercado com lucro (menos o custo de seu prêmio de US $ 2). Você acabou de ganhar US $ 200 com a diminuição de valor da MEOW.

O que é um preço de exercício?

O preço de exercício de um contrato de opções é o preço que o estoque subjacente deve atingir para que o titular do contrato exerça seu contrato.

Pense no preço de exercício como âncora do seu contrato: se você estiver comprando uma chamada, sua chamada será rentável se o valor do estoque exceder o preço de exercício (além de qualquer prêmio pago). Se o valor do estoque permanecer abaixo do seu preço de exercício, o contrato de opções expirará sem valor. Lembre-se, você não está realmente comprando ações do estoque, a menos que você exerça seu contrato. Isso ocorre porque o contrato oferece a opção de comprar as ações reais do estoque no preço de exercício.

O que significa comprar ou vender um contrato de opções?

As opções podem ser complicadas, por isso é importante saber exatamente como as ações que você leva serão mais próximas do seu objetivo:

Comprar para abrir uma posição de opções significa que você está comprando o contrato. Você é o proprietário e tem o direito de fazer um pedido para vender o contrato de volta ao mercado, para exercer o contrato, ou para permitir que expire. A venda para fechar uma posição significa que você está vendendo um contrato que você possui de volta ao mercado. A venda para abrir um contrato de opções significa que você está vendendo o contrato a um comprador para coletar um prêmio. Você tem a obrigação de cumprir o contrato se você for designado, ou você poderia comprá-lo de volta ao mercado. Comprar para fechar uma posição de opções significa que você está comprando de volta um contrato que você vendeu. Nesse caso, você não pode ser designado no contrato que você vendeu inicialmente.

O que significa exercer ou ser designado?

O proprietário de um contrato de opções tem o direito de exercer o contrato, deixar expirar sem valor, ou vendê-lo de volta ao mercado antes do vencimento. O proprietário do contrato é susceptível de exercer o contrato se estiver "no dinheiro". Por outro lado, a pessoa que vendeu o contrato para cobrar o prémio é atribuída quando o proprietário do contrato o exerce.

Para obter mais informações sobre exercício e atribuição, consulte nosso artigo sobre "Exercício, Atribuição, & amp; Vencimento ".

Como eu sei comprar ou vender um contrato?

Ao abrir uma posição, você pode comprar um contrato com a intenção de exercê-lo quando seu preço de exercício for atingido, ou você pode vender um contrato para cobrar o prêmio e esperar não ser atribuído. A compra de um contrato de opções faz com que você seja o proprietário / detentor do contrato e, em troca do pagamento do prêmio, você tem o direito de optar por exercer o contrato, deixar expirar sem valor ou vendê-lo de volta ao mercado antes do vencimento. O vendedor de um contrato de opções cobra o prémio pago pelo comprador, mas é obrigado a comprar ou vender as ações acordadas sobre o estoque subjacente se o proprietário do contrato optar por exercer o contrato.

Vamos dividir isso em termos de estratégia:

Comprando para abrir uma ligação: você espera que o valor do estoque aumente; você paga o prémio; você tem o direito de comprar 100 ações no preço de exercício se você exercer a venda para abrir uma ligação: você espera que o valor do estoque cai ou fique o mesmo; você coleciona o prêmio; você tem a obrigação de vender 100 ações no preço de exercício se você for designado Comprar para abrir uma colocação: Você espera que o valor do estoque seja descartado; você paga o prémio; você tem o direito de vender 100 ações no preço de exercício se você exercer a venda para abrir uma venda: você espera que o valor do estoque suba ou fique o mesmo; você coleciona o prêmio; você tem a obrigação de comprar 100 ações ao preço de exercício se você for designado.

O que é um prémio?

Uma vez que o proprietário tem o direito de exercer o contrato ou deixá-lo simplesmente expirar sem valor, ela paga o prêmio - o custo por ação para manter o contrato - para o vendedor. Como comprador, você pode pensar no prémio como o preço para comprar a opção. Se você comprar ou vender uma opção antes do vencimento, o prémio é o preço por ele negociado. Você pode trocar a opção no mercado da mesma forma que você trocaria um estoque. O prémio não é arbitrário, uma vez que está vinculado ao valor do contrato e ao título subjacente: o preço do stock subjacente, a volatilidade do stock subjacente e a quantidade de tempo deixado até o vencimento influenciam o prémio de uma opção.

O que é um direito versus uma obrigação?

O proprietário tem o direito de exercer o contrato ou não, enquanto o vendedor tem a obrigação de cumprir o contrato se for designada. Quando o proprietário do contrato o exerce, o vendedor é atribuído.

Como o tempo afeta o preço da opção?

Quanto mais próxima uma opção é expirar, menor será o valor de tempo que a opção terá. Quanto mais longe um contrato é de sua data de validade, quanto mais potencial existe para o movimento de preços, o que tornaria o contrato negociado a um preço mais elevado.

Qual é o ponto de equilíbrio?

O ponto de equilíbrio de um contrato de opções é o ponto em que o contrato seria neutro em termos de custo se o proprietário o exercesse. É importante considerar o prémio pago pelo contrato além do preço de exercício ao calcular o ponto de equilíbrio.

Quantas ações estão em um contrato?

É importante também ter em mente que os contratos são normalmente de 100 blocos compartilhados. No exemplo acima, você teria o direito de comprar 100 ações da MEOW no preço de exercício acordado. A maioria dos contratos no Robinhood é de 100 ações.

Embora os contratos de opções normalmente representem 100 ações, o preço da opção é mostrado por ação, o padrão da indústria.

Observação: as transações de opções podem envolver um alto grau de risco. Para saber mais sobre os riscos associados à negociação de opções, reveja o documento de divulgação de divulgação de opções intitulado Características e Riscos de Opções Padronizadas disponível através do Robinhood Financial LLC ou The Options Clearing Corporation.

Centro de ajuda Robinhood.

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Opções de garantia.

Opções de garantia.

Dependendo da estratégia de opções que você optar por implantar, você pode ter ações ou dinheiro mantido como garantia para garantir que você possa cobrir a posição no caso de atribuição. Aqui estão alguns exemplos de quando você teria ações ou dinheiro mantido como garantia:

Por que não posso vender minhas ações?

Vender para abrir uma chamada coberta:

Quando você vende um contrato de chamada, você deve ter 100 ações do estoque subjacente em sua carteira para cobrir o cargo. Enquanto a posição estiver aberta, você não poderá vender 100 ações do estoque subjacente.

Por que não tenho todo meu poder de compra?

Vender para abrir uma caixa coberta:

Quando você vende um contrato de colocação, reservamos o dinheiro do seu portfólio, você precisaria comprar as ações da ação subjacente do contrato ao preço de exercício.

Abrir um spread de crédito:

Se você abrir uma posição de spread de crédito, colocaremos dinheiro suficiente da sua conta para cobrir sua perda máxima.

Você poderá ver exatamente quais garantias são mantidas na página Detalhe de estoque do estoque subjacente.

Ordens pendentes.

Quando você coloca uma ordem de opções, manteremos a garantia apropriada (dinheiro ou estoque) começando no estado pendente. Da mesma forma que teremos dinheiro suficiente para preencher seu pedido pendente quando você abrir uma posição patrimonial, teremos dinheiro suficiente ou ações para cobrir sua posição de opção até que o pedido seja cancelado.

Observação: as transações de opções podem envolver um alto grau de risco. Para saber mais sobre os riscos associados à negociação de opções, reveja o documento de divulgação de divulgação de opções intitulado Características e Riscos de Opções Padronizadas disponível através do Robinhood Financial LLC ou The Options Clearing Corporation.